Altyapı ile İstikrarlı Zenginlik Kurmak

Bu günlerde yatırımcı portföyünün en büyük sorunlarından ikisi enflasyon ve oynaklık. Enflasyondaki soğuk el, yavaş yavaş satın alma gücünü yitirirken, oynaklık kayıpları artırabilir ve genel toplam getirilere zarar verebilir. Bu iki güçlü kuvvetle çatışmaya çözüm bulma, uzun vadeye bakan yatırımcılar için bir zorunluluktur.

Şans eseri, görevin sorumluluğu altında sıkıcı bir varlık sınıfı var.

Ücretli yollar, boru hatları ve kanalizasyon arıtma işlemleri yüksek büyüme yatırımları gibi görünmese de gerçek şu ki enflasyondaki ve volatiliteye dayanıklı zenginlik inşa etmenin en iyi yollarından biri olmaya devam etmektedir. Sektörü alan yatırımcılar için çok sayıda pozitif yanı sıra büyüme fırsatları var.

Harcama Gerekli Trilyonlar
Altyapı, portföyler için zorunlu uzun vadeli bir varlık sınıfı olmaya devam etmektedir. Sürdürülebilir ekonomik büyüme, yeni altyapı tesislerine sürekli yatırım yapılmasını gerekli kılmaktadır. Gelişmekte olan ülkeler zorlu hızlarda büyümeye devam ederken, yeni kazandıkları yüksek gelirler, daha iyi bir yaşam kalitesi talebinin artmasına yol açacaktır. Kent merkezlerinin ötesinde daha iyi çevre hizmetleri, hızlı iletişim ve yeni ulaşımın yapılması gerekecek.

Gelişmiş dünyada bunun tersi doğrudur. Birçok gelişmiş ülkede bile, birçok büyük altyapı projesi 2. Dünya Savaşı'ndan hemen sonra kuruldu. İngiltere'de, Londra kanalizasyon sisteminin bazı bölümleri yaklaşık 100 yaşında. Bu hayati ekonomik varlıkların genel harap durumda olması, gelişmiş ülkelerin küresel ölçekte rekabet edebilmesi için büyük çaplı bir revizyon gerektirir.

Genel olarak, gezegenimizin yaşamsal altyapılarının inşası ve onarımı için ciddi bir hamur maliyeti olacak. CIBC World Markets, önümüzdeki 20 yıl içinde toplam altyapı harcamalarının yaklaşık 35 trilyon dolara ulaşması gerekeceğini tahmin ediyor. Ekonomik İşbirliği ve Kalkınma Örgütü (OECD), dünyanın artan nüfusuyla ayak uydurabilmek için bu rakamı 50 trilyon dolara yaklaştırıyor.

Ancak, çeşitli hükümetler bütçe ve kemer sıkıntılarıyla uğraşırken, bu önemli ve gerekli harcamaların büyük kısmı "zorunlu" olan konularda bir arka koltuk aldı. Hem perakende hem de kurumsal yatırımcıların buraya girdiği yer. Nakit sıkıntısı çeken hükümetler balon bütçelerini azaltmak için yeni yollar bulmak zorunda kaldıklarından, kamu varlıklarını satmak, iflas ve ticaret arasındaki farkı her zamanki gibi gösterebilir.

Neden bir Ücretli Yol Alınır?
Altyapının bir portföye eklenmesi, doktorun hem enflasyonun hem de dalgalanmanın üstesinden gelmek için bazı reçete yazdıkları gibi, bazı büyüme yönleri de sağlayabilir. Birincisi, tasarım ve inşaat ile ilişkili firmalar bir sermaye kazanç unsuru sunabilirler.Sonuçta, bu büyük dolar tutarları ilk önce ağır kaldırmayı yapan şirketleri vuracak.

Bununla birlikte, sektörün istikrarı altyapının gerçekten parladığı yer. Hücresel bir kule veya karayolu gibi bazı varlıkların kullanımı için yapılan ödemeler, sahibi / operatörler için istikrarlı nakit akışları ve gelirler üretir. Bu istikrarlı nakit akışları, sektörün diğer varlık sınıflarıyla düşük bir korelasyona sahip olmasını ve çeşitlendirme faydaları sağlanmasını sağlarken, getirileri artırıp riskleri azaltmaktadır. Daha da önemlisi, bu nakit akışları genel olarak gayri safi yurtiçi hasıla ve enflasyon gibi ekonomik büyüme önlemlerine bağlı. Bu özellik, varlık sınıfının büyük bir enflasyon savaşçısı olmasının temel nedenidir.

Fırsata Erişme
Sektörün genişliği çok büyük olduğu için bir portföye altyapı yatırımının eklenmesi, yıldırıcı bir görev olabilir. Ancak, sektörün yatırımcılar ile yeni popülerliğini göz önüne alındığında, Wall Street temayı birkaç araç haline getirmeye çalıştı.

Yeterli büyük portföyleri olan yatırımcılar için özel sermaye, altyapı varlıklarına dokunmanın en iyi yollarından biri olmaya devam etmektedir. KKR (NYSE: KKR KKRKKR & Co LP 19,% 45-1.% 57 Highstock 4. 2. 6 ile Yaratılan) gibi varlık yöneticilerinin özel sermaye fonları ve < Carlyle (NYSE: CG CGCarlyle Group LP21,% 500.00 Highstock 4. 2 6 ile Oluşturuldu), son aylarda başlatılan fırsatlardan yararlanmak için Sektör. Bu fonlar, yatırımcıların özel altyapı varlıklarına erişmelerine ve halka açık şirketlerde faaliyet göstermeyen işlemlere girmelerine imkân tanıyor. PE fonu için maliyetler yüksek olabilir ve uzun sermaye kilitlenme süresi olabilir, bu nedenle bu rotaya giden yatırımcıların ödevlerini gerçekten yapmak gerekir. Geri kalanımız için bu artan tema, çeşitli ETF'ler, kapalı uçlu fonlar ve geleneksel yatırım fonları üretti.

iShares S & P Global Altyapı ETF (ARCA: IGF IGFiShs Glb Infr45 .80-0.% 17 <% 9) gibi Kensington Küresel Altyapı fonu (KGICX) veya endeks ETF'leri gibi aktif olarak yönetilen yatırım fonları < Highstock ile oluşturulmuş 4. 2. 6 ), sektörü bir portföye oldukça kolay eklemeyi. Dahası, yatırımcılar hemen avantajları elde edebiliyorlar. Genel olarak, ETFdb. com, altıdan fazla altyapıya özel borsa yatırım fonları ve Morningstar'ın 76 farlılık odaklı fonları listeler. Alt satır

Uzun vadeli, istikrarlı ve enflasyona dayanıklı zenginlik oluşturmak isteyen yatırımcılar altyapı varlıklarını düşünmelidir. Yatırımların en heyecanlı değil, bu varlıkları, bir portföyün mevcut ve gelecekteki pazarlarda gezinmek için ihtiyaç duyduğu şeyleri tam olarak sağlar.