GIPS: Gereklilikler ve Öneriler

Giriş Verileri - Gereksinimler
1. Firmanın performans sunumunu desteklemek ve gerekli hesaplamaları yapmak için gereken veriler saklanmalıdır.
2. Portföy değerlemesi piyasaya dayalı olmalıdır (kitap değerine veya maliyet esas alınarak yapılmamalıdır).
3. 1 Ocak 2001'den önceki tüm dönemler için minimum üç aylık değerleme.
4. 1 Ocak 2001 ile 1 Ocak 2010 arasındaki minimum aylık değerleme. 1 Ocak 2010'tan itibaren aylık değerleme takvim ayı sonu (yani ayın son iş günü) olmalıdır.
5. Portföylerin büyük dış nakit akışlarının alındığı gün değerlendirilmelidir (1 Ocak 2010'dan itibaren başlar). "Büyük dış nakit akışı" tanımlaması belirtilmemiştir; her firma, her bir bileşik için büyük bir nakit akışı oluşturan miktarı (veya bir hesabın yüzdesini) tanımlamalıdır.
6. 1 Ocak 2005'ten başlayan dönemler için ticari tarih hesaplaması. Başka bir deyişle, varlığın, işlem tarihindeki değil, işlem gördüğü gün bir hesapta yansıtılır.
7. Tüm sabit getirili menkul kıymetler için tahakkuk muhasebesi. Başka bir deyişle, gelir kazanılmışsa (sahibin yasal olarak uygulanabilir bir iddiası varsa) toplam varlık değerine dahil edilmelidir.
8. Bileşik takvim dışı mali yılda rapor edilmedikçe, başlangıç ​​ve bitiş değerleme tarihleri ​​tutarlı olmalı ve yıl sonu takvim olmalıdır.
Giriş Verileri - Tavsiyeler
1. Temettüler için tahakkuk muhasebesi (yani, temettü dağıtım tarihi itibariyle).
2. Tüm yatırım yönetim ücretlerini bir net-ücret iadesi sunusu tahakkuk ettirmelidir.
3. Takvim ay sonu değerlemesi (1 Ocak 2010'a kadar gerekli olduğunda).
Hesaplama Metodolojisi - Gereklilikler
1. Toplam getiri - geliri, gerçekleştirilen kazanç ve kayıpları, gerçekleşmemiş kazanç ve kayıpları içerir.
2. Zamanla ağırlıklandırılmış, geometrik olarak bağlı geri dönüş oranı. Para ağırlıklı getiri oranına kıyasla, bu metodoloji dış nakit akışlarının etkisini ortadan kaldırır.
3. Dış nakit akışları, alındığında, tutarlı bir şekilde ele alınmalıdır, e. her kompozit belgelenmiş bir politikaya sahip olmalıdır:

a - --1. 1 Ocak 2005'te başlayan periyotlar için, firmalar günlük ağırlıklı nakit akışları için ayarlanan yaklaşık getiri oranlarını kullanmalıdır.
b. 1 Ocak 2010'dan başlayacak dönemler için firmalar büyük bir dış nakit akışı alan herhangi bir portföyü değerlemelidir.

4. Bileşikler, dönem başındaki değerlerin başlangıcı ve tüm dış nakit akışları kullanılarak varlık ağırlıklı bireysel portföy getirileri ile inşa edilmelidir.
5. Bireysel hesapta nakit varsa nakit (ve nakit karşılığı) getirileri dahil edilmelidir.
6. İade, fiili işlem maliyetlerinden arındırılmış olmalıdır. Ticaret masraflarının tahmine izin verilmez (brüt veya net belirlenirken).
7. Bileşik getiriler, varlıkların ağırlıklandırılmış olup, bireysel portföylerin en az üç ayda bir değerlenmesiyle belirlenir.1 Ocak 2010'dan itibaren, standart aylık değerleme.
Hesaplama Metodolojisi - Öneriler
1. İade, geri kazanılmayan stopaj vergileri ile karşılanmalıdır, ancak geri kazanılabilirlerse, miktar tahakkuk ettirilmelidir.
2. Bileşik getiriler, aylık bazda bireysel portföyleri aktifleştirmeli (2010'da başlaması zorunludur).
3. Portföyler, büyük dış nakit akışlarının alındığı tarihte değerlenmelidir (2010'da başlaması zorunludur).
Açıklamalar - Gereklilikler
1. "Firma" nasıl tanımlanır (toplam firma varlıklarını ve firma çapında uygunluğu belirlemek için)? Firma yeniden tanımlandıysa, tarihini ve nedenini belirtin.
2. Firmanın kompozitlerinin bir listesinin mevcudiyeti ve bunların nasıl tanımlandığı. Bir kompozit yeniden tanımlandıysa, tarihini ve nedenini belirtin.
3. Kompozitin tanımı ve minimum varlık seviyesi.
4. Para birimi performansı ifade etmek için kullanılıyor ve bileşimin tedavisi ile benchmarkın muamelesi arasında tutarsızlık olup olmadığı.
5. Türev menkul kıymetlerin varlığı, kullanımı ve kapsamı.
6. "Para harcı brüt" ve "net ücret" iade verileri üzerinde açıkça etiketlenmelidir.
7. Tevkifat vergileri hesaplamalarda (brüt veya net) muamele edilir. Testler vergilerden arındırılmışsa, karşılaştırma ölçütüne kıyasla karşılaştırma ölçütünün vergisel temelini ifşa etmesi gerekir.
8. Yerel yasalar GIPS ile çeliştiğinde çatışmanın bir açıklaması verin ve yerel standartların kullanıldığı gerçeğini bildirin.
9. 1 Ocak 2000 tarihinden önceki dönemler için uygun değildir, hangi sürelerle ilgili olduğunu ve bunlara uyulmadığını belirtin.
10. Kesin dönüşler için (1 Ocak 2010'dan önceki dönemler için) nakit tahsis yöntemini belirtin.
11. Uygun ücret çizelgesi.
12. Paket ücretlerle kompozitler (örneğin, müşterinin yatırım yönetimi ücretleri ve komisyoncu ücretleri için belirlenmiş bir miktarda ödeme yapmasına izin veren paket ücretleri), paket ücretlerle hesapların yüzdesinin göstergesi ve çeşitli ücret türleri dahil edilmiştir.
13. Brüt Ücret iadeleri için, işlem masrafları haricinde herhangi bir ücret düşülür.
14. Performans hesaplama ve raporlama ile ilgili ek bilgilere talep üzerine ulaşılabilir olduğunu belirtiniz.
15. Hesabın herhangi bir bölümünde bir alt dizin kullanılıp kullanılmadığını belirtin.
16. Bir müşteriye veya potansiyel bir müşterinin performans kaydını yorumlamasına yardımcı olacak önemli olayları açıklayın.
Açıklamalar - Tavsiyeler
1. Eğer firmanın büyük bir şirket ebeveyni içinde başka kardeş firmaları varsa, diğer firmaların açıklamalarını yapın.
2. Hesaplama metodolojisinde bir değişikliğin performans üzerinde maddi bir sonuç doğurup geçirmediğini belirtin.
3. Firma doğrulanırsa, doğrulamanın kapsadığı süreleri ve firma çapında doğrulamaya tabi olmayan hangi dönemleri listeleyin.
Sunum ve Raporlama - İhtiyaçlar
1. Her bir bileşik için:

a - --2. En az beş yıllık performans, ya da firmanın beş yıldan daha kısa bir sürede var olması durumunda kuruluşundan bu yana.Şirket beş yıl sunumdan sonra, her yıl 10 yıllık rekoru bulunana kadar performans eklemelidir.
b. Yıllarca yıllık kazanç
c. Bileşik beş hesaptan az olmadıkça hesapların sayısı.
ö. Bileşikteki varlıkların miktarı ve bu bileşik tarafından temsil edilen firma varlıklarının yüzdesi.
e. Bileşim beş hesaptan az olmadıkça, dağılma (yani, yıllık bileşik getiri oranlarının bir bileşik içinde yayılması).

2. GIPS uyumlu olmayan getiriler birbirine bağlıysa (1 Ocak 2000'den önceki dönemler için) bu gerçeği açıklayın.
3. Hesaplar veya kompozitler bir yıldan azsa performans numarasını yıllıklaştırmak yasaktır.
4. Bir önceki bağlılığa ait bir sicil, aşağıdakilerle bağlantılı olmalıdır:
a. tüm yatırım karar mercileri yeni firmada istihdam ediliyor, süreç sağlam ve kayıtları belgeliyor ve destekliyor.
b. sonuçların bir önceki bağlılıkla bağlantılı olması gerçeği açıklanır.
5. Bir firma başka bir şirket tarafından satın alınırsa, devredilen varlıkların büyük bir kısmının aktarılması durumunda, her iki şirketin performans kompozisyonları da devam eden getirilere bağlanmalıdır.
6. Uyumlu bir firma uyumsuz bir firma edinirse (veya firması tarafından satın alınırsa), firmaların kompozitleri uyumlu hale getirmek için bir yılları vardır.
7. Oyma dönüşler sunulduğunda, oyma tarafından temsil edilen bileşik yüzdesi.
8. Ücreti ödemeyen hesaplar kullanılıyorsa, ücretin ödemediği hesaplar tarafından temsil edilen bileşik yüzdesi.
9. Uygun kıyaslamanın toplam getirisi.
Sunum ve Raporlama - Öneriler
1. Yatırım yönetim ücretleri, idari harçlar ve vergilerden önce brüt getiri.
2. Tüm dönemler için kümülatif getiriler (bileşik ve karşılaştırma).
3. Her bir bileşik için eşit ağırlıklı ortalama ve medyan getiri.
4. Gerekli ve önerilen verilerin grafikler ve grafikleri.
5. Üç aylık (ve / veya daha kısa) zaman aralıkları için geri ödeme.
6. Yıllık bazda bileşik ve gösterge getirileri (12 aydan uzun dönemler için).
7. Bileşik düzey risk ölçütleri (ör., Beta, izleme hatası, değiştirilmiş süre, Keskinlik oranı).
8. Gerekli beş yıllık uyumlu veriyi sunduktan sonra önceki verilerin geri kalan bölümlerini de uygun hale getirin.